Kuinka myydä omaisuuserä lyhyt

Sisältö

• vaiheet
• Osa 1 Teorian ymmärtäminen
• Osa 2 Lyhytmyynnin riskien tuntemus
• Osa 3 Upota vakaviin asioihin

Kun suurin osa ihmisistä tekee sijoituksen esimerkiksi toimintaan, he toivovat, että toiminnan hinta nousee. Jos osakekurssi on alhaisempi ostaessaan osakkeita kuin kun se myy, se tuottaa voittoa. Tätä prosessia kutsutaan "pitkän aseman" saamiseksi finanssikielessä. Lyhyen osakekannan myyminen tai lyhyen position ottaminen on päinvastoin. Sen sijaan, että vedota, että sijoituksen hinta nousee tulevaisuudessa, ihmiset, jotka myyvät lyhyt veto, että sijoituksen hinta laskee tulevaisuudessa. Kuinka tehdä tämä ja miten ansaita rahaa tällä menetelmällä?

vaiheet

Osa 1 Teorian ymmärtäminen

1. 
   

   
   Panos sijoituksen hinta tai arvo laskee lyhytaikaisen myynnin yhteydessä. Kuten edellä mainittiin, lyhyt positio on pitkän aseman käänteinen: sen sijaan, että vedot, että sijoituksen arvo nousee lyhyellä tai pitkällä aikavälillä, lyöt vetoa, että sijoitus menettää arvon.
   • Sijoittajien, jotka haluavat ottaa pitkän aseman, on ostettava edullinen hinta ja myytävä korkealla hinnalla voiton maksimoimiseksi. Tämä on yksi sijoituskohteista. Sijoittajat, jotka haluavat myydä lyhyitä, haluavat tehdä saman, mutta päinvastaisessa järjestyksessä. Lyhyitä positioita tekevien sijoittajien on myytävä korkeaan hintaan ja ostettava alhaisella hinnalla.

2. 
   

   
   
   
   Sinun on ymmärrettävä, että sinulla ei ole teknistä sijoitusta, jonka aiot myydä lyhyeksi. Kun teet lyhytaikaisen myyntitapahtuman, välittäjäsi lainaa sinulle esimerkiksi toiminnan. Osakkeet myydään heti ja kerätyt rahat sijoitetaan tilillesi. Sitten sinun on odotettava niiden hinnan laskua, jolloin voit ostaa takaisin saman määrän osakkeita kuin alun perin. Tätä kutsutaan "suojaostoksi". Myytävän hinnan (vaikka et omistanut varastot teknisesti) ja sen hinnan, jonka ostit myöhemmin, välinen ero on sinun voitto.

3. 
   

   
   Katso tätä esimerkkiä helpottaaksesi ymmärrystäsi. Oletetaan, että sinä, sijoittaja, haluat myydä 100 XYZ-yhtiön osaketta, joiden kauppa käy tällä hetkellä 20 eurolla. Otat yhteyttä välittäjään, joka lainaa sinulle 100 XYZ: n osaketta, jonka myyt heti. Sinulla on nyt 2 000 dollaria tililläsi, mutta rahat jäädytetään, koska sinulla ei ole osaketta ja joudut lopulta ostamaan sen takaisin.
   • Odotat, että toiminnan hinta laskee, koska myymällä lyhyt veto, että niin tulee olemaan. Katastrofisen kolmannen vuosineljänneksen tulosten julkaisemisen jälkeen XYZ-yhtiön toiminnan hinta putoaa 15 euroon. Tämän jälkeen ostat 100 XYZ: n osaketta 15 €: lla alkuperäisen panoksen kattamiseksi ja maksat vain 1500 € alun perin lainaamallesi henkilölle.
   • Voitto on ero sijoituksen hinnan välillä, kun myit sen, ja hinnan, kun katkaisit sen. Tässä esimerkissä olet myynyt XYZ-yhtiön osakkeita 2 000 dollarilla ja kattanut niitä 1500 dollarilla. Ansaitsit 500 € myymällä XYZ-osakkeita avoimessa muodossa.

Osa 2 Lyhytmyynnin riskien tuntemus

1. 
   

   
   
   
   Ole valmis maksamaan korkoa lyhyistä positioistasi, kunnes peität itsesi. Normaalisti voit pitää lyhyen sijainnin niin kauan kuin haluat. Voit kuitenkin suorittaa toimenpiteen välittäjältä tai pankilta, joten joudut maksamaan korkoa asemastasi. Mitä pidempään pysyt sijoitusasemassa, sitä pidempään maksat korkoa. Etkö ajatellut, että välittäjäsi aikoisi antaa sinulle rahaa ilmaiseksi, eikö niin?

2. 
   

   
   Huomaa, että jotkut lyhytaikaista myyntiä käyttävät sijoittajat voivat joutua "palauttamaan arvopapereita". Joskus sijoittaja, joka yrittää myydä lyhytaikaisesti osaketta, pakotetaan suojaamaan odotettua nopeammin, koska osakelainan lainaaja välittää. Muista, että et ole toiminnan omistaja, jonka yrität myydä lyhyeksi, se on välittäjä, joka lainaa sen sinulle. Jos tämä välittäjä haluaa myydä osakekannan ennen kuin teet sen, koska hänelle on oikea aika ansaita rahaa, yleensä koska hinta on korkeampi eikä alempi, saatat joutua pakottamaan kattamaan epäsuotuisan aseman ja menettää rahaa.
   • Vaikka nimikkeiden palauttaminen ei ole tavallista, se ei ole myöskään yksittäinen tapaus. Näin käy usein, kun suuri joukko sijoittajia yrittää myydä lyhyen tietyn osakekannan.

3. 
   

   
   Tee oikea valinta. Huomaa, että lyhyiden positioiden ottaminen on paljon vaarallisempaa kuin pitkien positioiden ottaminen. Kun otat pitkän aseman, lyöt vetoa, että sijoituksen hinta nousee. Jos ostat 100 JKL: n osaketta 5 eurolla osakkeelta, voit menettää jopa 500 euroa sijoitukseltasi, jos osakkeen hinta laskee 0 euroon. Voit saada voittoa rajoittamattomasti, koska osakkeen hinnalle ei ole ylärajaa. Toisin sanoen mahdolliset tappiot ovat rajalliset ja potentiaalinen voitto on rajaton.
   • Kun myyt lyhyitä, se on päinvastoin, kuten olet ehkä arvata: ansaintamahdollisuudet ovat rajoitetut ja rajattomat tappiopotentiaalit. Kun myyt lyhyitä, ole valmis käsittelemään "rajattomien tappioiden" mahdollisuutta. Voit tuottaa voittoa vain suhteessa investointisi laskuun, joka on rajoitettu (jos omaisuuserän arvo laskee nollaan), menetät rahaa, jos kuitenkin sijoituksen arvo nousee ja osakekurssit nousevat. esimerkiksi, et ole ylöspäin sidottu.

4. 
   

   
   Varmista, että aika ei toimi haitallisesti. Sijoittajat, jotka ottavat pitkiä positioita, pitävät omaisuuttaan usein pitkään odottaen oikeaa hetkeä myydä ne. Jotkut sijoittajat ovat pitäneet osakkeitaan koko elämänsä ajan. Lyhyillä myyjillä ei ole usein ylellisyyttä voidakseen ottaa aikaa. Heidän on usein myytävä ja katettava itsensä erittäin nopeasti. He lainaavat asemansa välittäjiltä, ​​joten he työskentelevät aikaa vastaan.
   • Jos päätät myydä omaisuuserän lyhyessä ajassa, ole kohtuullisen varma, että osakekurssi laskee suhteellisen nopeasti. Anna itsellesi keinotekoinen raja ja puskurivyöhyke. Jos toiminta ei vähentynyt merkittävästi keinotekoisen rajan ja puskurivyöhykkeen jälkeen, arvioi sijainti uudelleen.
     
     • Kuinka paljon maksat koroista?
     • Kuinka paljon olet jo menettänyt, jos näin on?
     • Onko olosuhteet, jotka saivat sinut myymään kanteen ulkona, edelleen voimassa?

Osa 3 Upota vakaviin asioihin

1. 
   

   
   Ennen aloittamista saat selville sijoituksista. Lyhytaikainen myynti, kuten pitkä positio, on sijoitus. Älykkäitä sijoituksia tekevät ihmiset tekevät sen syystä. Jos uskot, että sijoituksen hinta laskee, sinun pitäisi voida selittää miksi. Koota kaikki tiedot, jotka saatat löytää ja jotka vahvistavat tai mitätöivät aseman. Älä suorita tätä tutkimusvaihetta itse sillä välin ota jo lyhyt asenne, tee päätös vain vasta, kun todisteet kertovat, että se on hyvä idea.
   • kalusto Kun tarkastelet osakemarkkinoiden ominaisuuksia, kiinnitä erityistä huomiota analyytikkojen odotuksiin tulevaisuuden tuloksista. Tämä on tärkein tekijä yrityksen osakkeen hinnan määrittämisessä. Vaikka yrityksen tarkkaa tulevaisuuden tulosta on mahdotonta ennustaa, ne voidaan "arvioida", jos sinulla on oikeita tietoja.
   • joukkovelkakirjat : Joukkovelkakirjalainat ovat arvopapereita, joten niitä voidaan myydä lyhyt, jos haluat. Kun päätät myydä joukkovelkakirjalainan, katso sen suorituskykyä. Tuotot liittyvät vahvasti korkoihin. Korkojen laskiessa joukkovelkakirjojen hinnat nousevat. Kun korot nousevat, joukkovelkakirjojen hinnat laskevat.

2. 
   

   
   Tarkista yrityksen "lyhyiden positioiden" osuus ennen kuin päätät myydä lyhyitä. Lyhyet positiot ovat prosentteina myytyjen osakkeiden lukumäärä suhteessa ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärään. Toisin sanoen lyhyt 15%: n positio tarkoittaa, että tällä hetkellä 15: lla 100: sta sijoittajasta on tällä lyhyellä lyhyellä posituksella.
   • Lyhyt korkea asema osoittaa yleensä, että sijoittajat uskovat tietyn osake- tai joukkovelkakirjalainan menetykseen. On todennäköisesti turvallisempaa panostaa osake- tai joukkovelkakirjalainan laskusta, jos myyjän kiinnostus on niin suuri, vaikka on aina vaarallista ottaa sama asema kuin sijoittajapakkauksessa.
   • Toisaalta korkea lyhyt sijoitus voi myös muuttaa osake- tai joukkovelkakirjalainan hintaa epävakaammaksi. Tämä voi johtaa suurempiin hintojen muutoksiin kuin ne, joihin sijoittajat ovat tottuneet kohtaamaan.

3. 
   

   
   Lyhytaikaisten myynt positioiden suojaaminen voi väliaikaisesti nostaa sijoituksen hintaa. Tämä on odottamaton seuraus lyhyestä myynnistä. Kun myyt osakekannan lyhyeksi, se laskee hintaa, koska myyt osakkeita ja painostat markkinoita. Kun lunastat osakkeet kattamaan sinut, hinta nousee. Jos monet lyhyitä osakkeita myyneet ihmiset päättävät suojata samanaikaisesti, hinta voi nousta erittäin nopeasti, koska myyjistä on pulaa.

4. 
   

   
   Huomaa, että kun sinulla on lyhyt sijoitus, sinun on maksettava osinkoja ja hallittava osakkeiden yhdistämis- tai erotustapaukset. Osakkeesta vähennetään osinko, joka maksetaan osakkeenomistajalle, mikä on etu, kun sinulla on pitkä asema. Jos valitset lyhyen position, joudut maksamaan hallussapidon aikana maksetut osingot toimenpiteen tehneelle henkilölle.
   • Esimerkiksi, jos toiminto erottuu kertoimella kaksi, joudut maksamaan takaisin hinnan, joka on kaksinkertainen alun perin myytyjen osakkeiden lukumäärään (mutta hinta on jaettu kahdella). Tämä ei muuta perusteellisesti asemaa, jossa olit. Muista vain, että peittäessäsi sinun on ostettava kaksinkertainen määrä alun perin myytyjä osakkeita.

5. 
   

   
   Käytä lyhytaikaista myyntiä salkkuna suojauksena, ei spekulatiivisena tekniikkana. Jos käytät spekulatiivista lyhyeksi myyntiä, teet sen todennäköisesti ottamalla liikaa riskejä. Käytä sen sijaan lyhyeksi myyntiä suojauksena suuria tappioita vastaan. Kuten tulevaisuuden sopimukset, myös lyhyeksi myynti voi olla tehokas jakamaan riskisi useisiin skenaarioihin. Jos kuitenkin käytät sitä liian kavaliteettisesti, lyhyeksi myynti voi aiheuttaa dramaattisia tappioita portfoliosi.